Les agents d'assurance et les conseillers financiers investissentl'argent de la retraite sous forme de rentesdepuis des décennies. Cette pratique a ses détracteurs, les critiques se concentrant généralement sur les commissions élevées versées aux vendeurs de rentes et les frais élevés facturés aux titulaires de rentes année après année. En fait, lorsque l'on compare les coûts d'une rente à ceux d'un fonds commun de placement, il peut y avoir une grande différence, un fonds commun de placement étant moins cher. Il est donc avantageux de connaître les détails des rentes avant d'investir.
Voici un aperçu des avantages et des inconvénients des rentes, par rapport à d'autres façons d'investir pour la retraite.
Points clés à retenir
- Les rentes peuvent fournir un flux de revenu fiable à la retraite, mais si vous décédez trop tôt, vous n'en aurez peut-être pas pour votre argent.
- Les rentes ont souvent des frais élevés par rapport aux fonds communs de placement et autres investissem*nts.
- Vous pouvez personnaliser une rente en fonction de vos besoins, mais vous devrez généralement payer plus ou accepter un revenu mensuel inférieur.
Comment fonctionnent les rentes
Une rente est un contrat entre un particulier et une compagnie d'assurance. L'investisseur verse une somme d'argent, soit entièrement à l'avance, soit en versem*nts échelonnés, et l'assureur s'engage à lui verser un flux régulier de revenus en retour.
Avec unrente immédiate, ce revenu commence presque tout de suite. Avec unrente différée, il commence à un certain moment dans le futur, généralement pendant la retraite. Le montant en dollars des paiements de revenu est déterminé par des facteurs tels que le solde du compte et l'âge de l'investisseur.
Les rentes peuvent être structurées pour verser un revenu pendant un nombre déterminé d'années, comme 10 ou 20, ou pour la vie du propriétaire de la rente. Lorsque le propriétaire décède, tout argent restant sur le compte appartient généralement à la compagnie d'assurance ; cependant, s'ils vivent heureux jusqu'à, disons, 135 ans, la compagnie d'assurance doit quand même maintenir ces versem*nts réguliers.
Les rentes peuvent également être fixéesou variables. Dans unrente fixe, la compagnie d'assurance paie un taux de rendement spécifié sur l'argent de l'investisseur. Dans unrente variable, l'assureur investit l'argent dans un portefeuille de fonds communs de placement, ou « sous-comptes », choisis par l'investisseur, et le rendement fluctuera en fonction de leur rendement.
Avantages
Revenu garanti
Fonctionnalités personnalisables
Aide à la gestion financière
Les inconvénients
Hauts-commissariats
Frais élevés
Frais de rachat
Pénalités fiscales
Les avantages des rentes
Malgré les critiques, les rentes offrent certains avantages aux investisseurs qui envisagent la retraite.
Revenu garanti
La compagnie d'assurance est responsable du paiement du revenu qu'elle a promis, quelle que soit la durée de vie du titulaire de la rente ; cependant, cette promesse n'est aussi bonne que la compagnie d'assurance qui la soutient. C'est l'une des raisons pour lesquelles les investisseurs ne devraient faire affaire qu'avec des assureurs dont la solidité financière est bien notée par les grandes compagnies.agences de notation indépendantes.
Fonctionnalités personnalisables
Les contrats de rente peuvent souvent être adaptés pour répondre aux besoins de l'acheteur. Par exemple, unprestation de décèsCette disposition peut garantir que les héritiers du titulaire de la rente recevront au moins quelque chose au décès du titulaire.
UNprestation de revenu minimum garantiavenant promet un certain versem*nt, quelle que soit la performance des fonds communs de placement dans une rente variable. UNrente réversiblepeut fournir un revenu continu à un conjoint survivant. Toutes ces fonctionnalités ont cependant un prix supplémentaire.
Assistance à la gestion financière
Les rentes variables peuvent offrir un certain nombre de fonctionnalités professionnelles de gestion de l'argent, telles que le portefeuille périodiquerééquilibrage, pour les investisseurs qui préfèrent laisser ce travail à quelqu'un d'autre.
Les inconvénients des rentes
Hauts-commissariats
En ce qui concerne les commissions versées pour la vente de rentes par rapport aux fonds communs de placement, la première est presque toujours plus élevée que la seconde. Supposons qu'un investisseur dépose un solde de 500 000 $ dans un 401 (k) dans un compte de retraite individuel (IRA). Si l'argent est investi dans des fonds communs de placement, le conseiller financier pourrait percevoir une commission d'environ 2 %. S'il est investi dans une rente qui détient le même ou des fonds communs de placement similaires, le conseiller pourrait faire une commission de 6% à 8% ou même plus.
Par conséquent, un roulement de 500 000 $ dans des fonds communs de placement rapporterait au conseiller une commission de 10 000 $ au plus, tandis que le même roulement dans une rente pourrait facilement payer au conseiller 25 000 $ à 35 000 $ en commission. Sans surprise, de nombreux conseillers dirigeront leurs clients vers la rente.
Frais élevés
La plupart des rentes n'évaluent pas les frais de souscription à l'avance. Cela peut les faire ressemblerà videinvestissem*nts, mais cela ne signifie pas qu'ils n'ont pas beaucoup de frais et de dépenses.
Les contrats de rente imposent des frais annuels d'entretien et de fonctionnement qui coûtent souvent beaucoup plus que les dépenses de fonds communs de placement comparables. Cela a quelque peu changé ces dernières années, et certains assureurs proposent désormais des rentes avec des taux annuels relativement faibles.ratios de dépenses. Pourtant, comme toujours, les investisseurs doivent examiner attentivement les petit* caractères avant de signer.
Frais de rachat
Si un titulaire de rente a besoin de retirer de l'argent de la rente avant qu'un certain laps de temps ne se soit écoulé (généralement de six à huit ans, mais parfois plus), il peut être soumis à de lourdesfrais de rachatfacturé par l'assureur.
Pénalités fiscales
Si le titulaire de la rente a moins de 59 ans et demi, il peut également devoir payer une pénalité de retrait anticipé de 10 % sur tout montant qu'il retire.
Aucun avantage fiscal supplémentaire dans les IRA
Les rentes sont déjà à l'abri de l'impôt. Les revenus de placement croissent à l'abri de l'impôt jusqu'à ce que le propriétaire commence à percevoir un revenu. Si la rente est unerente qualifiée, le propriétaire a également droit à une déduction fiscale pour les sommes qu'il y verse chaque année.
Un IRA traditionnel ou 401(k) a les mêmes avantages fiscaux, cependant, et généralement à un coût beaucoup plus faible s'il est investi dans des fonds communs de placement conventionnels. Doncmettre une rente dans un IRA, comme les investisseurs peuvent être incités à le faire par certains vendeurs enthousiastes, est redondant et inutilement coûteux.
Si vous envisagez d'acheter une rente, assurez-vous de faire affaire avec une compagnie d'assurance financièrement solide qui est susceptible d'être présente et capable de tenir ses promesses lorsque vous commencez à percevoir un revenu.
Une solution de compromis
Une option pratique pour les investisseurs consiste à s'en tenir aux fonds communs de placement jusqu'à la retraite, puis à transférer une partie de leur argent dans une rente, en particulier une avec un avenant de protection contre les baisses. Cela réduit les frais au minimum pendant les années de travail de l'investisseur, mais garantit un revenu stable à la retraite.
Pouvez-vous perdre de l'argent avec les rentes ?
Vous ne pouvez pas perdre d'argent avec des rentes au sens traditionnel du terme que vous pouvez perdre avec d'autres investissem*nts liés au marché. Vous pouvez toutefois perdre de l'argent sur les rentes si la compagnie d'assurance qui a émis la rente fait faillite et manque à ses obligations. Il existe un certain degré de protection réglementaire pour les investisseurs au cas où cela se produirait.
Pourquoi les rentes sont-elles un mauvais choix d'investissem*nt ?
Les rentes sont considérées comme de mauvais investissem*nts pour de nombreuses raisons. Selon la rente, ceux-ci comprennent une variété de frais élevés, peu ou pas d'intérêts gagnés, une incapacité à suivre l'inflation et une liquidité limitée.
Quoi de mieux qu'une rente pour la retraite ?
Il existe une variété d'options qui sont meilleures qu'une rente pour la retraite en fonction de votre situation financière et de vos objectifs. Il s'agit notamment des régimes de rémunération différée, tels qu'un 401 (k), des comptes de retraite individuels, des actions versant des dividendes, une assurance-vie variable et des fonds de revenu de retraite.
L'essentiel
Les particuliers ont de nombreuses options en matière d'épargne-retraite, les rentes étant l'une des plus établies; cependant, les rentes ne sont pas nécessairement pour tout le monde. Les rentes fonctionnent pour ceux dont les finances sont simples et qui recherchent des paiements simples et fixes. Lors de l'achat d'une rente, assurez-vous de prêter attention à tous les détails du contrat et d'évaluer tous les frais possibles.
