Qu’est-ce que le cours d’une action ?
Le cours d’une action ou d’un titre est le prix auquel il s’échange sur les marchés boursiers. Ce cours se rapproche plus ou moins des estimations de valeur faites grâce à des méthodes théoriques d’évaluation d’entreprise et des anticipations.
Comment est déterminé le cours d'une action ?
De manière générale, les cours boursiers changent en fonction de l'offre et de la demande. Si plusieurs investisseurs veulent acheter un titre (demande) plutôt que le vendre (offre), le cours d’une action va augmenter. Si à l’opposé plusieurs préfèrent vendre plutôt qu’acheter, le prix va baisser.
Découvrez comment trader les actions avec nous
Le cours d’une action est évalué suivant la loi de l’offre et de la demande. L’offre est déterminée par le nombre d’actions qui sont émises par une entreprise, alors que la demande provient des personnes désirant acquérir des actions auprès des investisseurs qui en possèdent déjà. Plus il y a des acheteurs sur le marché, plus ils seront disposés à payer les actions au prix fort. Notons que l’offre des actions est limitée du fait que cela dépend des vendeurs. Pour acheter, vous devez trouver des personnes prêtes à vendre et vice-versa.
Lorsque vous vous retrouvez en face d’une grande demande d’achat alors qu’il y a un faible volume de ventes, le cours de l’action va monter jusqu’au moment où plus personne ne souhaite vendre. Lorsque le cours atteint le point où les acheteurs ne veulent plus payer la valeur, le cours va alors commencer à baisser (c’est ce que l’on qualifie par « indice boursier »).
Découvrez comment trader les indices avec nous
Un indice boursier est tout simplement le regroupement des valeurs représenté par la hausse ou la baisse de l’ensemble des actions qui le compose. Il permet de retracer les fluctuations et de mesurer les tendances des marchés pour fournir des informations pertinentes aux investisseurs. Certains sont devenus tellement populaires au point de symboliser l'évolution de leur marché de référence, c’est le cas de l’indice CAC 40 pour la bourse de Paris et du Dow Jones pour Wall Street.
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On distingue deux principaux systèmes de cotation des indices boursiers indispensables pour un bon trading :
La cotation au fixing
La cotation en continu
La cotation au fixing
La cotation au fixing est un mode de cotation dans lequel le cours des actions (devises et valeurs mobilières) est déterminé une (fixing simple) ou deux fois (fixing double) au prix d'équilibre pendant une séance en confrontant les offres et les demandes enregistrées à un moment donné.
Elle est souvent utilisée pour des actifs offrant un volume de transaction trop faible et qui présentent donc la plus faible liquidité. Le marché libre est le seul marché de la bourse de Paris qui applique le fixing simple de la manière suivante :
De 7h15 à 15 heures : c’est la préouverture avec l’accumulation des ordres d'achat et de vente dans le carnet d’ordres
À 15 heures : le fixing avec une fixation des cours d’une action en tenant compte des ordres
De 15 heures à 15h30 : la négociation avec l’exécution de tous les ordres avec les limites de prix incluant le fixing.
La cotation en continu
La cotation en continu est un système de fonctionnement des marchés boursiers qui fixe les cours d’une action par confrontation permanente entre l’offre et la demande en temps réel. Cette cotation est souvent réalisée par un système informatique pour les titres les plus liquides négociés de façon permanente en sélectionnant les ordres d'achats et de ventes par ordre de prix et d’historique, et en déterminant un prix permettant l’exécution d’un maximum d’ordres.
Au cas où les ordres ne sont pas réalisés immédiatement, ils seront enregistrés dans un carnet d’ordres pour être exécuté dès que possible. Notons que même pour la cotation en continu, la séance débute et se termine par une cotation unique dit « fixing d'ouverture ou de clôture ». Eurolist reste le principal marché en continu de la bourse de Paris en regroupant des entreprises avec une capitalisation boursière supérieure à 150 millions d'euros.
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Quels facteurs font progresser le cours d’une action ?
Parmi les facteurs qui peuvent faire monter le cours d’une action en bourse nous pouvons mentionner :
Un rendement du dividende élevé
Le dividende représente le revenu qu’une entreprise verse une ou plusieurs fois par an à ses actionnaires à partir des bénéfices.
Pour pouvoir en distribuer, il va de soi que l’entreprise doit générer un niveau de cash-flow qui soit supérieur à ses besoins essentiels. C’est donc un élément essentiel d’évaluation de la santé d’une entreprise pour les investisseurs, raison pour laquelle les actions des sociétés avec un rendement du dividende élevé sont plus stables que celles des entreprises qui n’en versent pas.
Le lancement d’une OPA
Une opération publique d’achat ou OPA est une opération financière en bourse qui consiste à racheter toutes les actions d’une autre entreprise à une valeur qui est souvent supérieure à son cours en bourse.
Il existe plusieurs types d’offres publiques dont :
L’offre publique d’achat (OPA)
L’offre publique d’échange (OPE)
L’offre publique de retrait (OPR)
Pour les investisseurs, les entreprises qui font l’objet d’une OPA représentent une bonne occasion de faire une plus-value.
La performance d’avenir d’une société
La combinaison d’éléments tendant à améliorer la valeur et le cout pour une maximisation future de profit. La performance d’avenir d’une société est un concept complexe qui va au-delà du seul aspect financier et qui intègre différents facteurs comme l’innovation, l’efficacité, la création des valeurs liées aux exigences du marché, la prise en compte des éléments environnementaux et sociétaux ainsi que la mise en place des indicateurs de performance.
Parmi les autres éléments qui influent sur le cours d’une action en bourse on trouve la conjoncture économique nationale et internationale, ainsi que les indices boursiers comme la montée d’une action du CAC 40.
Qu’est ce qui fait baisser le cours d’une action en bourse ?
Parmi les éléments qui peuvent faire baisser le cours d’une action en bourse citons :
La baisse de l’action du CAC 40
Le CAC 40 est l’indice boursier principal de la place de Paris composé de 40 sociétés françaises choisies parmi les 100 sociétés ayant le plus important volume d’échanges en France. L’évolution de cet indice boursier est une indication des performances de l’économie française. Ainsi une baisse du CAC 40 est souvent vu comme une diminution de la santé de l’économie française par les investisseurs.
Une augmentation du capital
C'est une modalité par laquelle l’entreprise cherche à augmenter ses ressources stables et renforcer sa structure financière. L’entreprise augmente son capital social pour combler le besoin en fonds de roulement, pour sa trésorerie ou pour rembourser ses créanciers. Une augmentation du capital peut se faire de deux manières :
Soit par émission d’actions : avec comme conséquence de diluer la capitalisation boursière et diminuer le cours des actions en bourse ainsi que les droits aux bénéfices des actionnaires. Ces derniers doivent acheter des nouvelles actions pour conserver leurs futurs dividendes. L’actionnaire perd aussi son influence dans l’entreprise du fait que son droit de vote sera moins important
Soit par majoration du montant minimum des actions : l’entreprise augmente la valeur nominale de l’action sur le marché avec le consentement unanime des investisseurs.
Les autres éléments entrainant la baisse du cours d’une action en bourse sont la suppression du dividende, le sales warning, le profit warning, la conjoncture économique nationale et internationale ainsi que la baisse des indices boursiers.
Comment trader le marché des actions ?
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Qu’est ce qui fait varier le cours d’une action en résumé
Il existe différents facteurs qui font varier le cours d’une action, dont la loi de l’offre et de la demande
Les facteurs qui font varier le cours d’une action à la hausse sont : un rendement du dividende élevé, le lancement d’une OPA ou encore la performance d’avenir d’une société
Les facteurs qui affectent le cours d’une action à la baisse sont : la baisse de l’action du CAC 40 ou une augmentation du capital social
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I've spent significant time studying financial markets and their dynamics, particularly the factors influencing stock prices. The article you provided discusses the concept of stock prices, how they're determined, factors affecting their movement, and methods for trading on stock exchanges. Here's a breakdown of the concepts discussed:
Stock Price Determination:
- Stock Price: It's the value at which a stock trades on the stock market, influenced by theoretical business valuation methods and future expectations.
- Supply and Demand: The fundamental driver of stock prices. High demand raises prices, while high supply lowers them.
Influences on Stock Prices:
- Offer and Demand Law: Determined by the number of shares issued by a company and the demand from potential buyers.
- Market Behavior: When demand exceeds supply, prices rise until a balance is reached.
- Stock Market Index: Represents the collective value change of the stocks it comprises.
Stock Market Indices:
- Purpose: To track market fluctuations and provide insights to investors.
- Examples: CAC 40 for Paris and Dow Jones for Wall Street are renowned indices representing their respective markets.
Stock Market Quotation Systems:
- Fixing Quotation: Determines prices at fixed intervals during trading hours, often used for less liquid assets.
- Continuous Quotation: Real-time price determination through constant matching of buy and sell orders.
Factors Influencing Stock Price Movements:
- Dividend Yield: Companies with high dividends are perceived as more stable, affecting stock stability.
- Takeovers (OPA, OPE, OPR): Acquisition opportunities can increase stock value.
- Future Company Performance: Beyond financial aspects, innovation, market adaptability, and environmental/social considerations impact stock value.
Factors Leading to Stock Price Decreases:
- Market Index Decrease: A decrease in indices like CAC 40 indicates a potential decline in the market's health.
- Capital Increase: Dilutes stock value, diminishes shareholder influence, and alters dividend rights.
Stock Trading Methods:
- Offerings by IG: Trading CAC 40 and international stocks via Turbo24, barrier products, vanilla options, and CFDs.
- Steps to Trade: Understanding trading mechanisms, selecting a suitable strategy, practicing in a risk-free environment, and eventually engaging in real trading.
Summary:
- Price Variation Factors: Supply-demand dynamics significantly influence stock prices.
- Factors Impacting Increase: High dividends, takeovers, and future company potential.
- Factors Affecting Decrease: Market index declines and capital increases.
- Trading Opportunities: Available through platforms like IG offering various trading instruments.
Understanding these concepts is crucial for investors looking to navigate the complexities of the stock market.
