Voir le solde de votre compte 401(k) baisser peut être décevant et terrifiant. Vous pouvez vous sentir anxieux et contrarié par les décisions que vous avez prises, l'état du monde et votre capacité à atteindre vos objectifs à long terme.
Avant de réagir, passez en revue la situation dans son ensemble pour avoir un aperçu de ce qui pourrait se passer et si c'est quelque chose sur lequel vous devez agir ou non.
Points clés à retenir
- Sur de longues périodes, les investisseurs ont historiquement connu une croissance, les pertes à court terme étant compensées par des gains à long terme plus importants.
- Il est préférable d'apporter des modifications à votre portefeuille uniquement lorsque vos objectifs ou votre situation changent.
- Connaître votre tolérance au risque et investir en conséquence peut aider à apaiser les craintes lors d'un marché baissier.
- Un portefeuille diversifié est un moyen fondamental d'atténuer le risque lors d'une baisse du marché.
Est-ce normal?
Les actions perdent de l'argent chaque année
Bien que les marchés aient généralement augmenté au fil du temps, les actions perdent de l'argent presque chaque année, du moins temporairement.
Depuis 1979, le marché boursier américain a chuté d'environ 14 % (en moyenne) chaque année par rapport à ses sommets intra-annuels. Pourtant, le marché s'est retrouvé avec des rendements positifs pendant environ 83% de ces années.Les pertes temporaires sur le marché boursier sont un aspect désagréable de l'investissem*nt pour la croissance, mais un ralentissem*nt ne signifie pas nécessairement que vos objectifs d'investissem*nt sont brisés.
Les marchés baissiers ont toujours pris fin (jusqu'à présent)
Les pertes de marché de 20 % ou plus, également appeléesmarchés baissiers, font partie de la vie des investisseurs. Depuis 1970, les investisseurs ont souffert de neuf d'entre eux. La baisse moyenne était de 36 % et la durée moyenne d'un marché baissier était d'environ 9 à 10 mois (certains étaient plus sévères et d'autres moins sévères ; certains étaient plus longs et d'autres plus courts).
Vous pourriez être rassuré de savoir que les choses ont eu tendance à se redresser dans le passé ; ça a juste pris du temps. Au cours des cinq dernières reprises de marché baissier, le S&P 500 a augmenté en moyenne de 25 % au cours des trois premiers mois du marché haussier. Après la fin des marchés baissiers en 1982, 1987, 2002 et 2009, le marché boursier est revenu à un nouveau sommet en 32 mois en moyenne.Cela ne signifie pas que les investisseurs ont nécessairement récupéré tout leur argent en un an, mais ils ont récupéré certaines pertes au début de leur chemin vers des gains plus importants plus tard.
Sur de longues périodes, les investisseurs ont historiquement connu une croissance. Le passé ne prédit pas l'avenir, mais dans le passé, les pertes à court terme ont généralement été compensées par des gains à long terme plus importants.
Devriez-vous vendre lorsque votre 401(k) perd de l'argent ?
Si vous vendez vos investissem*nts perdants et passez à des avoirs plus sûrs, vous risquez de rater une reprise (si l'histoire se répète) et de verrouiller vos pertes. De plus, vous devrez décider si et quand vous voulez revenir. C'est une position difficile à occuper - vous ne vous sentirez peut-être jamais totalement confiant pour investir, et au moment où vous sentirez que "tout est clair", vous pourriez ont raté unrécupération substantielle.
Il est préférable d'apporter des modifications à votre portefeuille uniquement lorsque vos objectifs ou votre situation changent. Si vous êtes actuellement investi dans un portefeuille bien diversifié que vous avez choisi en tenant compte des besoins à long terme, il est souvent judicieux d'ignorer la volatilité du marché (à moins que vos besoins n'aient changé). Bien sûr, c'est plus facile à dire qu'à faire.
Note
Il est impossible de savoir si vous devez vendre maintenant ou essayer de surmonter les hauts et les bas du marché. C'est pourquoi il est généralement préférable de prendre des décisions d'investissem*nt en fonction de votre calendrier et de votre niveau de tolérance au risque.
Conseils pour les investisseurs à long terme
Passez en revue votre niveau de risque
Passez en revue vos avoirs pour vérifier que vous prenez le bon niveau de risque. Tontolérance au risquea à voir avec combien de pertes vous pouvez supporter et combien de temps il vous reste jusqu'à votre retraite. Si vous investissez bien en dehors de votre zone de confort, les pertes du marché peuvent être plus difficiles à supporter. Si la retraite n'est que dans quelques années, votre portefeuille n'a pas autant de temps pour récupérer.
Une première étape consiste à remplir un questionnaire de tolérance au risque, que ce soit en ligne ou auprès d'un conseiller financier. Il peut fournir des suggestions sur les stratégies de placement qui pourraient vous convenir. Vous n'êtes pas obligé de suivre les suggestions à la lettre, mais l'exercice peut vous donner un aperçu de votre comportement et de vos besoins en matière d'investissem*nt.
Note
Un preneur de risque moyen (ou « modéré ») pourrait avoir environ 60 % de son portefeuille en actions et 40 % en placements à revenu fixe. À mesure que les avoirs en actions augmentent, vous devenez plus agressif. Avec moins d'exposition aux actions, vous êtes plus conservateur.
Assurez-vous que vous êtes diversifié
Si vous êtes fortement investi dans une ou deux catégories d'investissem*nt, vous pourriez rencontrer plus de volatilité que si vous répartissez votre argent (ou «diversifiez»).
Par exemple, si vous êtes uniquement dans des fonds communs de placement avec de grandes sociétés basées aux États-Unis, vous pourriez bénéficier d'une exposition à de grandesetpetites entreprises, à la fois au sein eten dehors des États-Unis. Différents types de détention d'obligations peuvent également fournir un lest (et des rendements potentiels). Une combinaison robuste d'obligations pourrait inclure des obligations d'État américaines et étrangères, des obligations de sociétés et d'autres stratégies à revenu fixe.
La diversification repose sur l'idée suivante : au cours d'une année donnée, certains investissem*nts perdent plus que d'autres et certains types d'investissem*nts peuvent augmenter, compensant vos pertes. En 2008, par exemple, les investisseurs en actions ont perdu plus de 30 % (beaucoup plus dans certains secteurs). Mais les titres à revenu fixe américains ont gagné 5,24 %. Puis, en 2013, ces titres à revenu fixe « sûrs » ont perdu environ 2 %, tandis que les investisseurs en actions américaines ont gagné plus de 30 %.Le fait est qu'un portefeuille diversifié peut mieux résister aux ralentissem*nts qu'un portefeuille qui ne l'est pas.
Note
Si tu as besoin d'aideconstituer un portefeuille diversifiéavec un niveau de risque approprié, demandez de l'aide à votre fournisseur 401(k) ou à un conseiller financier payant. Vous n'avez pas à faire tout cela seul.
Examiner les frais
Si vous êtes investi dans un fonds du marché monétaire ou un compte fixe et que vous perdez toujours de l'argent, les frais peuvent être le coupable. Les plans 401 (k) facturent souvent des frais sur le solde de votre compte, qui couvrent des éléments tels que l'administration du plan et la tenue de registres. La question est de savoir si ces frais sont raisonnables.
Malheureusem*nt, en tant qu'employé, vous avez peu de contrôle sur lesstructure de frais dans le régime de retraite de votre employeur. Cependant, vous pouvez avoir un certain contrôle sur les autres frais que vous payez. Si votre plan les offre, vous pouvez choisir des placements passifs, souvent appelés fonds indiciels, plutôt que des fonds gérés activement, qui ont tendance à avoir des frais plus élevés.
Si vous êtes préoccupé par les frais, parlez-en à votre employeur. Les employeurs sont tenus de connaître les frais et de s'assurer que tous les frais que vous payez sont raisonnables.
Regarder vers l'avant
Maintenant que tu le saisralentissem*nts du marchésont normaux (et généralement temporaires), comment devez-vous réagir ? Cela dépend en grande partie de votre capacité à tolérer ou non l'inconfort de voir des pertes sur votre compte. Si ce n'est pas le cas, c'est un signal que vous voudrez peut-être ajuster le niveau de risque de votre portefeuille. Dans de nombreux cas, il est avantageux de surmonter ces périodes et d'attendre que les marchés se redressent.
Note
"Ne restez pas là, faites quelque chose !" Dans de nombreuses situations d'urgence, c'est un conseil judicieux. Mais lorsque les marchés boursiers se déchaînent, le contraire pourrait être préférable : "Ne vous contentez pas de faire quelque chose, restez là !"
Agir peut sembler être un moyen de reprendre le contrôle, mais les marchés échappent au contrôle de quiconque. Le mieux que vous puissiez faire est de choisir une combinaison de placements adaptée à votreobjectifs à long termeet attendez-vous à ce que ces choses se produisent occasionnellement.
Foire aux questions (FAQ)
Quelle est la différence entre un marché baissier et une récession ?
Un marché baissier et unrécessionpeuvent se produire main dans la main, mais ils mesurent des choses différentes. Un marché baissier fait spécifiquement référence aux prix des titres, et une récession fait référence à l'état de l'économie dans son ensemble, en s'appuyant sur des indicateurs plus larges comme le PIB.
Dois-je changer mon 401(k) pour me préparer à un marché baissier ?
Dans votre plan 401(k), vous avez probablement plusieurs façons dediversifier. Les fonds de répartition de l'actif peuvent gérer la majeure partie du travail acharné pour vous. Ces véhicules investissent dans de nombreux domaines différents, et votre tâche consiste généralement à en choisir un. Les fonds peuvent même avoir des noms faciles à comprendre comme le fonds « conservateur » ou « agressif ». Mais il vaut mieuxexaminer les avoirs sous-jacentscomprendre le fonctionnement de chaque fonds.
