Il n'est tout simplement pas possible pour un commerçant, qu'il soit amateur, professionnel ou n'importe où entre les deux, d'éviter complètement les pertes. Le trader discipliné est pleinement conscient de l'inévitabilité de perdre des bénéfices durement gagnés et capable d'accepter des pertes sans bouleversem*nt émotionnel. Dans le même temps, cependant, il existe des méthodes systématiques par lesquelles vous pouvez vous assurer que les pertes sont réduites au minimum. Voyons comment.
Systèmes de limitation des pertes
Chaque commerçant devrait employer unlimite de pertesystème par lequel ils limitent les pertes à un pourcentage fixe des actifs, ou à un pourcentage fixe de perte du capital utilisé dans une seule transaction. Considérez un tel système comme un disjoncteur sur le commerce.
Après qu'un certain pourcentage ait été perdu d'un compte de trading ou d'un principal négocié, le trader peut très bien arrêter complètement de négocier ou peut immédiatement quitter la position perdante. Avec ce système, sortir d'une position perdante est une décision sans émotion qui n'est pas affectée par les espoirs que le marché « est sûr de se retourner d'une minute à l'autre ».
Une limite de perte de 2 %
Un niveau courant de perte acceptable pour son compte de trading est de 2 % deéquitédans le compte de négociation. Le capital de votre compte de trading est votre capital-risque, c'est-à-dire le capital que vous employez (risque) au quotidien pour essayer de générer des bénéfices pour votre entreprise.
Ce système de limite de perte peut même être mis en œuvre avant d'entrer dans une transaction. Lorsque vous décidez de la quantité d'un instrument de trading particulier à acheter, vous calculez simultanément le montant des pertes que vous pourriez subir sur cette transaction sans enfreindre votre règle des 2 %. Lors de l'établissem*nt de votre position, vous placeriez également unordre d'arrêtdans un délai maximum de 2% de perte du total des fonds propres de votre compte. Bien sûr, votre stop peut se situer entre 0% et 2% de perte totale. Un niveau de risque inférieur est parfaitement acceptable si le métier ou la philosophie l'exige.
Chaque trader réagit différemment à la règle empirique des 2 %. De nombreux traders pensent qu'une limite de risque de 2 % est trop petite et qu'elle étouffe leur capacité à prendre des décisions commerciales plus risquées avec une plus grande partie de leurs comptes de trading.
D'un autre côté, la plupart des professionnels pensent que 2 % est un niveau de risque ridiculement élevé et préfèrent que les pertes soient limitées à environ 0,5 % à 0,25 % de leurs portefeuilles. Certes, les pros seraient naturellement plus averses au risque que ceux qui ont des comptes plus petit*, car une perte de 2 % sur un gros portefeuille est un coup dévastateur. Quelle que soit la taille de votre capital, il est sage d'être prudent plutôt qu'agressif lors de la première conception de votre stratégie de trading.
Limite de perte mensuelle de 6 %
En plus de limiter les pertes des transactions individuelles, les commerçants doivent établir un disjoncteur qui empêche les pertes globales importantes pendant une période de temps.
Une règle générale pour les pertes mensuelles globales est un maximum de 6% de votre portefeuille. Dès que la valeur nette de votre compte tombe à 6 % en dessous de son niveau enregistré le dernier jour du mois précédent, arrêtez de trader ! Oui, tu m'as bien entendu. Lorsque vous avez atteint votre limite de perte de 6 %, arrêtez complètement de négocier pour le reste du mois.
En fait, lorsque votre disjoncteur à 6% est déclenché, allez encore plus loin et fermez toutes vos positions en cours et passez le reste du mois sur la touche. Prenez les jours restants du mois pour vous regrouper, analyser les problèmes, observer les marchés et vous préparer à la rentrée lorsque vous êtes convaincu que vous pouvez empêcher un événement similaire le mois suivant.
Comment procédez-vous pour mettre en place le système de limitation des pertes à 6 % ? Vous devez calculer votre équité chaque jour. Cela inclut toutes les espèces de votre compte de trading, les équivalents de trésorerie et lesvaleur marchandede toutes les positions ouvertes sur votre compte. Comparez ce total quotidien avec le total de vos fonds propres le dernier jour de négociation du mois précédent et, si vous approchez du seuil de 6 %, préparez-vous à cesser de négocier.
L'utilisation d'une limite de perte mensuelle de 6% permet au trader de détenir trois positions ouvertes avec un potentiel de pertes de 2% chacune, ou six positions ouvertes avec un potentiel de pertes de 1% chacune et ainsi de suite.
Faire les ajustements nécessaires
Bien sûr, la nature fluide de la limite de négociation unique de 2 % et de la limite de perte mensuelle de 6 % signifie que vous devez recalibrer vos positions de négociation chaque mois. Si, par exemple, vous entrez dans un nouveau mois après avoir réalisé des bénéfices importants le mois précédent, vous ajusterez vos arrêts et la taille de vos ordres de manière à ce que pas plus de 2 % des fonds propres totaux nouvellement calculés soient exposés à un risque de pertes.
Dans le même temps, lorsque la valeur de votre compte augmente, la règle des 6 % vous permettra de négocier avec des positions plus importantes le mois suivant. L'inverse est également vrai : si vous perdez de l'argent au cours d'un mois, la plus petite base de capital le mois suivant garantira que vos positions de trading seront plus petites.
Les règles des 2 % et des 6 % vous permettent de pyramider ou d'augmenter vos positions gagnantes lorsque vous êtes sur un lancer. Si votre position atteint un territoire positif, vous pouvez déplacer votre stop au-dessus du seuil de rentabilité, puis acheter davantage de la même action, tant que le risque sur la nouvelle position globale ne dépasse pas 2 % de la valeur nette de votre compte et que le risque total de votre compte est inférieur à 6 %. L'ajout d'un système de pyramidage dans l'équation vous permet d'étendre des positions rentables sans aucune augmentation proportionnelle de vos seuils de risque.
L'essentiel
Les règles de 2% et 6% sont fortement recommandées pour tous les commerçants, en particulier ceux qui sont sujets à la douleur émotionnelle des pertes subies. Si vous êtes plus averse au risque, bien sûr, ajustez le pourcentage de perte à des nombres inférieurs à 2% et 6%. Il n'est toutefois pas recommandé d'augmenter vos seuils. Les pros dépassent rarement un tel potentiel de pertes, alors réfléchissez-y à deux fois avant d'augmenter vos seuils de risque.
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