Qu'est-ce qu'un arrêt brutal ?
Un arrêt brutal est plus un concept qu'un type d'ordre réel. Un arrêt brutal suppose unniveau de prixqui, s'il est atteint, déclenchera de manière décisive un ordre de vente d'un titre sous-jacent.
Les arrêts brusques sont généralement mis en œuvre comme unordre d'arrêtsur une position ouverte sur un marché. Une telle commande est susceptible d'êtrebon jusqu'à annulation(GTC) ou rempli, selon la première éventualité. Lorsque le niveau de prix désigné est observé, l'ordre peut se convertir en un ordre au marché et le prochain prix du marché disponible est considéré comme la transaction. Le concept clé derrière l'arrêt brutal est que la règle est intransigeante et doit être suivie indépendamment d'autres considérations.
Points clés à retenir
- Un arrêt brutal est un point de décision inflexible pour fermer une transaction si certains critères sont remplis.
- Les traders utilisant un stop dur utilisent généralement une forme d'ordre stop pour limiter les pertes sur une position ouverte.
- L'alternative à un arrêt brutal est un arrêt doux ou mental, où une commande n'est pas passée à l'avance sur la plateforme du courtier.
Comprendre un arrêt brutal
Un stop dur est placé avant un mouvement défavorable et reste actif jusqu'à ce que le prix dusécurité sous-jacentedépasse le niveau d'arrêt. Un arrêt dur est celui qui est inflexible. Cela diffère d'un arrêt mental, où un commerçant peut avoir un prix en tête, mais n'agit vraiment pas tant qu'il n'a pas vu son prix d'arrêt négocié, moment auquel il peut ou non suivre sa règle de vente attendue.
Les commerçants convertissent un arrêt mental en un arrêt brutal en créant simplement un ordre permanent et en le plaçant dans le système avec un statut valable jusqu'à annulation. Cela enlève la nécessité d'être discipliné quant au respect d'un ordre de sortie. Ce type d'ordre ne protège pas contre les écarts de prix, mais a l'avantage de sortir au premier prix possible lorsque le trading reprend après qu'il soit passé en dessous du niveau de prix stop d'origine.
De nombreux traders choisiront de mettre un stop dur une fois que le prix de leur investissem*nt devient rentable et laisseront l'ordre actif jusqu'à ce qu'il atteigne leobjectif de prix. Par exemple, un trader technique peut acheter une action suite à une cassure d'untriangle ascendantet placez un stop dur juste en dessous du support de la ligne de tendance supérieure avec des plans pour prendre des bénéfices lorsque l'objectif de prix est atteint ou quitter la position si la cassure échoue.
Considérations particulières
Les arrêts brusques sont souvent utilisés en conjonction avec l'analyse technique pour maximiser les chances de succès. En passant ces commandes juste en dessousniveaux de soutien, les commerçants peuvent éviter d'êtrearrêtéprématurément si le marché connaît un vol en dents de scie. Pour ces raisons, les gestionnaires de fonds ayant des positions importantes sont réticents à utiliser des arrêts durs dans le cadre de leurs stratégies d'investissem*nt ou de négociation.
Arrièreordres stop losssont une alternative courante aux ordres stop durs, où le prix stop loss est réinitialisé régulièrement pour tenir compte d'une augmentation du cours de l'action sous-jacente. L'idée est de maintenir constamment un tampon sans laisser le stock baisser trop loin avant de prendre des bénéfices.
Exemple d'arrêt brutal
Supposons qu'un investisseur achète 100 actions d'Acme Co. pour 10,00 $ par action.
L'investisseur peut décider de placer un stop dur à 10,00 $ par action, une fois que l'action a augmenté de manière significative, pour s'assurer qu'il ne subit pas de perte. Puisqu'il est significativement plus élevé que le prix actuel, il n'y a aucun risque que l'ordre d'arrêt brutal soit exécuté par un brefscie sauteuse. L'objectif est de s'assurer que le poste n'est jamaissous-marinsuivant le placement de l'ordre d'arrêt définitif.
Alternativement, l'investisseur peut attendre que le stock atteigne 20,00 $ par action puisqu'il aura réalisé un bénéfice de 1 000 $. Ils peuvent fixer un arrêt ferme à 20,00 $ par action pour 50 actions, ce qui supprimerait effectivement leurbase de coûtdu poste. Les 50 actions restantes seraient traitées comme de l'argent maison en ce sens qu'il n'y a pasperte nettesur la position totale de 100 actions s'ils devaient tomber à zéro. C'est ce qu'on appelle retirer de l'argent de la table.
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