Entenda como a Taxa Selic a taxa básica de juros da economia se movimenta e que impactos causa na economia brasileira. Atualmente a taxa selic está em 11,25% ao ano, atualizada nesta quarta-feira(31) de janeiro de 2024.
Nesse artigo...
O impacto da selic nos seus investimentos?
Primeiramente, ao iniciar uma discussão sobre economia, finanças e afins, a “Taxa Selic” é um dos assuntos mais citados na conversa por todos.
Além disso, todos os investimentos e títulos parecem estar relacionado a essa taxa de alguma maneira.
Na verdade, as taxas de juros Selic são muito importantes para o funcionamento do mercado e merecem estudo detalhado e entendimento por parte de qualquer interessado em investir.
Definição da taxa Selic?
É a representação dos juros básicos da economia brasileira.
O aumento ou a queda da taxa selic, influenciam as outras taxas de juros utilizadas no Brasil, sejam as taxas de juros que os bancos cobram ao conceder um empréstimo, ou as que um investidor receberá ao realizar uma aplicação financeira.
Para que serve e como impacta a economia
A meta de inflação no Brasil começou em 8%, mas com um limite de variação de dois pontos percentuais para cima ou para baixo. Caiu ao longo do tempo e permaneceu em 4,5% ao ano por quase 15 anos.
Em 2020, a meta era 4% ao ano, mas com um intervalo de tolerância de 1,5 ponto percentual para cima ou para baixo.
Quais as ações para manter a inflação?
Apesar disso, se a economia estiver a todo o vapor e os preços começarem a decolar a ponto de minar a meta de inflação, a Selic é elevada para tentar conter o índice de inflação do país.
Com juros mais altos, fica mais caro tomar crédito, e não só para os consumidores, como também para as empresas e o próprio governo, isso desestimula o consumo e ajuda a controlar os preços.
Impacto no crédito
Os bancos e outras instituições financeiras cobrem juros mais altos nessas operações. Contudo, se a taxa selic cair os juros praticados pelas IF’s também reduzem tornando algumas modalidades bancárias mais atrativas.
Impacto no consumo
O padrão é de que uma elevação da Selic cause uma redução das compras. Na situação oposta quando a Selic cai o consumo costuma aumentar.
Impacto nos investimentos
De modo geral, uma elevação da Selic beneficia os investimentos de renda fixa, em suma os investimentos que oferecem uma remuneração baseada em juros.
É o caso dos títulos públicos do governo federal, dos tradicionais CDBs emitidos pelos bancos, das letras de crédito, das debêntures, entre outras opções.
Quando e como é definida a Selic?
A taxa é anunciada pelo COPOM, é um órgão do bacen, formado pelo seu presidente e por alguns diretores.
A selic representa o alvo perseguido pela instituição para a Selic “efetiva”. Dessa forma, o BC pode usar suas ferramentas que basicamente são as negociações de títulos públicos para conduzir a taxa efetiva o mais perto possível da taxa meta.
Essa reunião ocorre a cada 45 dias para decidir a meta. As reuniões seguem um calendário definido no ano anterior, mas em geral, duram dois dias.
O que faz a Taxa Selic subir e cair?
Logo, depois de estabelecer uma meta para a Selic, o Banco Central precisa agir para que a taxa efetiva se mantenha naquele patamar. O BC compra e vende os títulos públicos federais, aumentando ou diminuindo a oferta, mantendo os juros próximos do valor definido pelo Copom.
Suponha que em uma determinada reunião foi decidido que a Taxa Selic deve aumentar.
Para que sejam atraentes, mas eles precisam ser negociados a um preço mais baixo, o que implica em oferecer uma remuneração maior.
Da mesma forma, repercute nas taxas de juros praticadas pelas próprias instituições financeiras, pois só será interessante para elas realizar outras operações de crédito.
Se as taxas também forem maiores, pressiona a Selic para baixo, o Banco Central, em vez de vender, procura comprar títulos públicos que as instituições financeiras tenham na sua carteira.
Qual a relação da Taxa Selic e do CDI?
Elas caminham muito próximas, em suma a diferença percentual entre as duas costuma ser muito pequena, mas em que elas são distintas?
A taxa Selic é a taxa média dos empréstimos feito entre bancos e os títulos públicos como garantia.
A taxa do CDI, mas por sua vez, tem outra origem. CDI significa Certificado de Depósito Interbancário, que representa empréstimos realizados entre instituições financeiras, bem como seus próprios recursos.
As Instituições financeiras utilizam do CDI para cumprir a regra diária, definida por lei, para proteger o sistema financeiro, e para isso os bancos não podem encerrar o dia no negativo. Assim sendo, realizam esse tipo de operações, por meio, do certificado de depósito interbancário.
