S&P etf, co to jest s&P etf? Co to znaczy? Definicja, wyjaśnienie s&P etf (2024)

Reklama

s&P etf

Czy olbrzymi rozmiar giełdy w USA jest problemem? Czy to może być zwiastun korekty?
Czy amerykańska giełda zawsze była największa na świecie?
Giełda w USA w odniesieniu do PKB kraju nie jest największa na świecie. Które rynki akcji są “większe”?

Dominacja giełdy w USA - spoglądamy na dane

Wartość amerykańskiej giełdy akcji rosła w szybszym tempie niż w innych krajach. Średnia stopa zwrotu z indeksu S&P 500 w ciągu ostatnich 20 lat to około 10,7%, podczas gdy w przypadku Stoxx 600, indeksu śledzącego akcje z Europy Zachodniej, jest to 6,5%.

"Długoterminowy wzrost względnej wielkości amerykańskiego rynku akcji odzwierciedla dominację amerykańskiej gospodarki" - stwierdzili ekonomiści Goldman Sachs.

"Interesujące jest to, że dominacja amerykańskiego rynku akcji na światowym rynku dramatycznie przyspieszyła w ostatnich latach, szczególnie od czasu globalnego kryzysu finansowego. Jego zyski przewyższyły zyski innych regionów" - dodali.

Reklama

Zobacz także:Alarm od Warrena Buffetta! Giełdy akcji mają astronomiczne rozmiary

Wykres: Amerykański indeks S&P 500 od początku 2010 roku, czyli w ciągu nieco ponad 15 lat, zyskał blisko 390%. W tym samym okresie, nasz rodzimy WIG20TR (uwzględniający dywidendy) wspiął się w górę o 29%, chiński indeks Hang Seng spadł o 16%, europejski Stoxx600 wzrósł o 106%, a japoński Topix o 210%.

S&P etf, co to jest s&P etf? Co to znaczy? Definicja, wyjaśnienie s&P etf (2)

Źródło: tradingview.com

Reklama

Według Goldman Sachs, Stany Zjednoczone mają obecnie około 50% udziału w globalnym rynku akcji.

Wykres: Udział poszczególnych krajowych rynków akcji w globalnej kapitalizacji giełdy.

S&P etf, co to jest s&P etf? Co to znaczy? Definicja, wyjaśnienie s&P etf (4)

Reklama

Źródło: Goldman Sachs, Worldscope, Datastream.

Jednak trzeba przyznać, że udział ten jest niższy niż w latach 70. XX wieku. Ekonomiści z Goldman Sachs zwrócili jednak uwagę, że 50 lat temu czynniki napędzające rynek były zupełnie inne.

“Ponad cztery dekady temu do największych amerykańskich spółek należały Exxon, Mobil, Ford, General Electric i IBM, co znacznie różniło się od dzisiejszej grupy ‘Wspaniałej Siódemki” - zauważyli analitycy Goldman Sachs.

“Wspaniała Siódemka” to grupa 7 wielkich spółek technologicznych rodem ze Stanów Zjednoczonych. Są to: Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Nvidia, Tesla oraz Microsoft.

Reklama

Był jednak taki czas, kiedy japońska giełda przebiła swym rozmiarem amerykański rynek. Ten stan rzeczy trwał dwa lata, między 1987 a 1989 rokiem. Jednak po krachu indeksu Nikkei 225 w 1989 roku, wrócił on ns szczyty dopiero kilka tygodni temu.

“Gospodarka amerykańska była największą gospodarką świata w ciągu ostatnich 50 lat, a udział kapitalizacji rynku akcji w stosunku do PKB stale rósł w USA, choć nie w pozostałych częściach świata. Część z tego odzwierciedla jednak fakt, że wiele spółek spoza USA jest obecnie obecnych na amerykańskim rynku akcji” - dodano.

Czytaj również:Giełda akcji przypomina lata 1929-1932. Alarmujące i rekordowe wartości wskaźników

Wykres: Udział kapitalizacji giełdy USA w odniesieniu do PKB waha się na poziomie około 170%. Wskaźnik ten dla reszty świata, z wyłączeniem USA, wynosi około 60%.

S&P etf, co to jest s&P etf? Co to znaczy? Definicja, wyjaśnienie s&P etf (6)

Reklama

Źródło: Goldman Sachs.

Na świecie jest kilka krajów, których rynki akcji są większe niż roczne PKB w gospodarce. Są to Dania, Szwajcaria, USA, Szwecja, Francja, Indie oraz Holandia. Dość blisko tego poziomu jest Wielka Brytania.

Jedynie Szwajcaria i Dania posiadają większe rynki akcji w odniesieniu do produkcji w gospodarce niż Stany Zjednoczone. Dania jest nietypowym przypadkiem, bo jej względnie niewielki roczny PKB jest z łatwością przyćmiony przez wartość rynkową spółki Novo Nordisk. Gospodarka Szwajcarii jest z kolei znacznie mniejsza niż amerykańska, bo aż 29-krotnie (dane z 2021 roku).

Reklama

Wykres: Porównanie wielkości rynku akcji danego kraju do wartości rocznego PKB.

S&P etf, co to jest s&P etf? Co to znaczy? Definicja, wyjaśnienie s&P etf (8)

Źródło: Goldman Sachs.

“Duża liczba spółek wzrostowych w Stanach Zjednoczonych doprowadziła do tego, że inwestorzy reinwestują w akcje amerykańskie w szybszym tempie niż na większości innych rynków” - podkreślili ekonomiści Goldman Sachs.

Reklama

Eksperci banku twierdzą, że doprowadziło to również do większej płynności na rynkach amerykańskich, co pomaga zmniejszyć premię za ryzyko.

"Amerykańska gospodarka jest większa i silniejsza niż inne, a rosnąca tendencja do notowań w USA przez spółki z siedzibą za granicą zwiększyła ten efekt; oznacza to, że rosnąca część wartości spółek pochodzących z zagranicy jest reprezentowana na rynku amerykańskim. Co więcej, nawet jeśli nie są notowane w USA, wiele europejskich i innych spółek ogólnie zwiększyło swoją ekspozycję na USA" - zauważyli ekonomiści Goldman Sachs.

“Naszym zdaniem wielkość amerykańskiego rynku akcji w porównaniu z innymi nie ma znaczenia, o ile jest wspierana przez fundamenty. Ponadto, rozważając wielkość rynku amerykańskiego musimy również wziąć pod uwagę, że inne rynki są silnie skorelowane z amerykańskim” - dodali.

Zobacz również: Kurs spółki z GPW runął o 36%. Jej akcje to okazja inwestycyjna, uważają eksperci

Czytaj więcej

Artykuły związane z s&P etf

Giełda w USA osiąga ogromne rozmiary. Przerost rynku czy nowa norma?

GIEŁDA|3 dni temu

Przemysław

Tabor

S&P etf, co to jest s&P etf? Co to znaczy? Definicja, wyjaśnienie s&P etf (2024)

FAQs

What is the difference between the S&P 500 and the S&P ETF? ›

The SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), also known as SPY, is an exchange-traded fund that tracks the performance of the S&P 500 index. The S&P 500 is a stock market index that measures the performance of 500 large cap publicly traded companies in the United States.

Find Out More ›

Is an S&P 500 ETF high risk? ›

Market risk

The single biggest risk in ETFs is market risk. Like a mutual fund or a closed-end fund, ETFs are only an investment vehicle—a wrapper for their underlying investment. So if you buy an S&P 500 ETF and the S&P 500 goes down 50%, nothing about how cheap, tax efficient, or transparent an ETF is will help you.

How many S&P 500 ETFs should I own? ›

SPY, VOO and IVV are among the most popular S&P 500 ETFs. These three S&P 500 ETFs are quite similar, but may sometimes diverge in terms of costs or daily returns. Investors generally only need one S&P 500 ETF.

Is iShares S&P 500 a good investment? ›

iShares Core S&P 500 ETF (IVV)

Expense ratio: 0.03 percent. That means every $10,000 invested would cost $3 annually. Who is it good for?: Great for investors looking for a broadly diversified index fund at a low cost to serve as a core holding in their portfolio.

Should I just invest in S&P 500 ETF? ›

Meanwhile, if you only invest in S&P 500 ETFs, you won't beat the broad market. Rather, you can expect your portfolio's performance to be in line with that of the broad market. But that's not necessarily a bad thing. See, over the past 50 years, the S&P 500 has delivered an average annual 10% return.

Show Me More ›

What is the cheapest S&P 500 ETF? ›

The cheapest S&P 500 ETF by total expense ratio

1	SPDR S&P 500 UCITS ETF	0.03% p.a.
2	SPDR S&P 500 UCITS ETF USD Unhedged (Acc)	0.03% p.a.
3	Invesco S&P 500 UCITS ETF	0.05% p.a.

What if I invested $1000 in S&P 500 10 years ago? ›

Over the past decade, you would have done even better, as the S&P 500 posted an average annual return of a whopping 12.68%. Here's how much your account balance would be now if you were invested over the past 10 years: $1,000 would grow to $3,300. $5,000 would grow to $16,498.

Find Out More ›

Why is ETF not a good investment? ›

There are many ways an ETF can stray from its intended index. That tracking error can be a cost to investors. Indexes do not hold cash but ETFs do, so a certain amount of tracking error in an ETF is expected. Fund managers generally hold some cash in a fund to pay administrative expenses and management fees.

Show Me More ›

What ETF has the highest 10 year return? ›

1. VanEck Semiconductor ETF

10-year return: 24.37%
Assets under management: $10.9B.
Expense ratio: 0.35%
As of date: November 30, 2023.

Get More Info ›

How many ETFs should I own as a beginner? ›

Experts agree that for most personal investors, a portfolio comprising 5 to 10 ETFs is perfect in terms of diversification.

Tell Me More ›

What ETF is better than the S&P 500? ›

The S&P 500's track record is impressive, but the Vanguard Growth ETF has outperformed it. The Vanguard Growth ETF leans heavily toward tech businesses that exhibit faster revenue and earnings gains. No matter what investments you choose, it's always smart to keep a long-term mindset.

Learn More Now ›

What is the safest ETF? ›

Vanguard S&P 500 ETF

Exchange-traded funds (ETFs) are one of the safer types of investments out there, as they require less effort than investing in individual stocks while also increasing diversification.

Learn More Now ›

Is Vanguard or iShares better? ›

The Vanguard fund has a lower price-to-earnings ratio, at 17.4 times, compared with 18.3 for iShares. This is due to the lower weighting to the highly rated US market. Fees are comparable, with iShares costing 0.2% and Vanguard costing 0.22%.

Get More Info ›

How to invest in S&P 500 for beginners? ›

The simplest way to invest in the index is through S&P 500 index funds or ETFs that replicate the index. You can purchase these in a taxable brokerage account, or if you're investing for retirement, in a 401(k) or IRA, which come with added tax benefits.

Find Out More ›

Which iShares S&P 500 to buy? ›

Return comparison of all S&P 500 ETFs

ETF	2024 in %	2021 in %
iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Dist)	+ 11.15%	+29.99%
Vanguard S&P 500 UCITS ETF	+ 11.15%	+29.99%
iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc)	+ 11.12%	+29.99%
SPDR S&P 500 UCITS ETF	+ 11.12%	+29.95%

15 more rows

Find Out More ›

Is it better to invest in index funds or ETFs? ›

ETFs and index mutual funds tend to be generally more tax efficient than actively managed funds. And, in general, ETFs tend to be more tax efficient than index mutual funds. You want niche exposure. Specific ETFs focused on particular industries or commodities can give you exposure to market niches.

Know More ›

Is Total stock market ETF better than S&P 500? ›

Vanguard Total Stock Market ETF offers advantages over the S&P 500 index due to its inclusion of mid and small-cap companies. VTI provides exposure to higher growth potential at a potentially lower valuation compared to the S&P 500 index.

Discover More ›

Is spy or VOO better? ›

While the two ETFs follow the same strategy, they earn different ratings. VOO earns a top rating of Gold, while SPY earns the next best rating of Silver. Almahasneh says the reason is fees. VOO charges 0.03%, while SPY charges 0.09%.

Get More Info ›

What is the difference between Vanguard S&P 500 index and ETF? ›

The Vanguard 500 Index Fund Admiral Class (VFIAX) and the SPDR S&P 500 ETF (SPY) are similar investment products. Both track the S&P 500, a U.S. stock index comprising 500 companies with the largest market capitalizations. Both funds have expense ratios significantly lower than those of the average fund.

Explore More ›