Principaux plats à emporter
Avant de trader Binance Futures, vous devez bien vous familiariser avec le fonctionnement de la plateforme et toutes ses fonctionnalités.
Dans notre guide, nous passons en revue les principales questions et paramètres que vous rencontrerez lors de la négociation du produit à terme perpétuel de Binance.
Gardez toujours à l'esprit les risques associés au trading de contrats à terme. Assurez-vous d'être suffisamment préparé et bien informé sur le fonctionnement des contrats à terme avant de les négocier.
Pour toute personne intéressée par le trading à terme, il y a beaucoup à apprendre. Vous devrez étudier attentivement les compétences techniques et les concepts de trading sous-jacents avant de vous lancer. À première vue, l'interface utilisateur de Binance Futures peut sembler intimidante, mais avec le guide suivant, vous commencerez bientôt à reconnaître ses principales caractéristiques et facettes.
Comment ouvrir un compte Binance Futures
Avant d'ouvrir un compte Binance Futures, vous avez besoin d'un compte Binance standard. Si vous n'en avez pas, vous pouvez vous rendre surBinanceet cliquez sur S'inscrire dans le coin supérieur droit de votre écran. Suivez ensuite ces étapes :
Entrez votre adresse e-mail et créez un mot de passe sécurisé. Si vous avez un ID de parrainage, collez-le dans la case ID de parrainage. Cliquez sur [Créer un compte] pour continuer.
Vous recevrez un e-mail de vérification sous peu. Suivez les instructions dans l'e-mail pour terminer votre inscription.
Ensuite, connectez-vous à votreBinancecompte, déplacez votre souris sur la barre en haut de la page sur [Derivatives], et cliquez sur USD(S)-M Futures.
Cliquez sur le bouton [Ouvrir maintenant] pour activer votre compte Binance Futures. Vous pourrez désormais négocier des produits à terme sur Binance. Notez que vous devez toujours vous préparer et vous informer avant de pouvoir utiliser le produit de manière responsable.
Si vous débutez dans le trading de contrats à terme, reportez-vous auFAQ sur les contrats à terme Binancepour un aperçu des spécifications contractuelles proposées. Si vous souhaitez tester la plate-forme sans risquer de l'argent réel, vous pouvez également essayer leRéseau de test de Binance Futures.
Comment approvisionner votre compte Binance Futures
Pour approvisionner votre compte Futures, vous devez d'abord vous assurer que vous disposez de fonds disponibles sur votre compte Binance que vous pouvez transférer. Ces fonds peuvent se trouver dans votre portefeuille Financement, Fiat et Spot, Marge ou Options. Si vous n'avez pas de fonds déposés sur Binance, nous vous recommandons de lire notreComment déposer sur Binanceguide.
Pour transférer des fonds vers votre portefeuille Futures, cliquez sur l'icône de transfert sur le côté droit de la page Binance Futures.
Définissez le montant que vous souhaitez transférer et le portefeuille que vous souhaitez utiliser avant de cliquer sur [Confirmer]. Vous devriez voir le solde ajouté à votre portefeuille Futures sous peu. Vous pouvez également modifier le sens du transfert si vous le souhaitez.
Comprendre l'interface de Binance Futures
1. Dans la zone [Menu], vous trouverez des liens vers d'autres pages Binance, telles que COIN-M Futures, Options, Strategy Trading et Activities. Sous l'onglet [Informations], vous pouvez trouver des liens vers la FAQ sur les contrats à terme, l'accès à l'API, le taux de financement, le prix de l'indice et d'autres données de marché.
Sur le côté droit de la barre supérieure, vous pouvez accéder à votre compte Binance. Vous pouvez facilement vérifier les soldes de votre portefeuille et vos commandes dans l'ensemble de l'écosystème Binance.
2. Dans la section [Tableau des prix], vous pouvez :
Choisissez un contrat en survolant le nom du contrat actuel (BTCUSDT par défaut).
Vérifier laMarquer le prix. Ceci est particulièrement important à noter, car les liquidations se produisent sur la base du prix de référence.
Vérifier les attendustaux de financementet un compte à rebours jusqu'au prochain cycle de financement.
See AlsoBasé sur le prixVoir votre graphique actuel. Vous pouvez basculer entre le graphique d'origine ou le graphique TradingView intégré. Vous obtiendrez un affichage en temps réel de la profondeur actuelle du carnet de commandes en cliquant sur [Profondeur].
Voir en directcarnet de commandedonnées. Vous pouvez ajuster la précision du carnet d'ordres dans le menu déroulant en haut à droite de cette zone (0.01 par défaut).
Voir un flux en direct des transactions précédemment exécutées sur la plate-forme.
3. Le [Panneau d'activité de trading] vous permet de surveiller votre activité de trading à terme. Vous pouvez changer d'onglet pour vérifier l'état actuel de votre position et vos ordres actuellement ouverts et précédemment exécutés. Vous pouvez également obtenir un historique complet des échanges et des transactions pour une période donnée.
Cette section est également l'endroit où vous pouvez surveiller votre position dans lefile d'attente de désendettement automatiquesous ADL. Il est particulièrement important d'y prêter attention pendant les périodes de fortevolatilité.
4. Dans la section [Aperçu de la marge], vous pouvez vérifier vos actifs disponibles, transférer et acheter plus de crypto. C'est également ici que vous pouvez consulter les informations relatives au contrat en cours et à vos fonctions. Assurez-vous de garder un œil surtaux de margepour éviter les liquidations.
En cliquant sur [Transférer], vous pouvez transférer des fonds entre votre portefeuille Futures et le reste de l'écosystème Binance.
5. Le champ [Order Entry] est l'endroit où vous saisirez vos ordres Buy/Long et Sell/Short. Vous trouverez une explication détaillée des types de commande disponibles plus loin dans cet article. Vous pouvez également basculer entre la marge croisée etMarge isoléeen haut de la vue. Si vous souhaitez ajuster votre effet de levier, cliquez sur le montant de votre effet de levier actuel (20x par défaut).
Dans tous ces modules/sections, vous pouvez redimensionner l'élément à votre guise. Chaque fois que vous voyez une flèche dans le coin inférieur droit d'un module, vous pouvez la faire glisser vers votre disposition préférée. De cette façon, vous pouvez facilement créer votre propre interface personnalisée.
Comment ajuster votre effet de levier
Binance Futures vous permet d'ajuster manuellement l'effet de levier de chaque contrat. Pour choisir un contrat spécifique, allez en haut à gauche de la page et survolez le contrat en cours (BTCUSDT par défaut).
Pour ajuster l'effet de levier, allez dans le champ de la section [Entrée de commande] et cliquez sur le montant de votre effet de levier actuel (20x par défaut). Vous pouvez spécifier le montant de l'effet de levier en ajustant le curseur ou en le saisissant et en cliquant sur [Confirmer].
Notez que plus la taille de la position est grande, plus la quantité d'effet de levier que vous pouvez utiliser est petite. De même, plus la taille de la position est petite, plus l'effet de levier que vous pouvez utiliser est important. L'utilisation d'un effet de levier plus élevé comporte également un risque de liquidation plus élevé.
Comme toujours, chaque trader doit examiner attentivement le montant de l'effet de levier qu'il utilise et le risque associé.
Quelle est la différence entre le prix de référence et le dernier prix ?
Pour éviter les pics et les liquidations inutiles pendant les périodes de forte volatilité, Binance Futures utilise undernier prixetprix de la marque.
Le dernier prix est facile à comprendre. Cela signifie le dernier prix auquel le contrat a été négocié. En d'autres termes, la dernière transaction de l'historique des transactions définit le dernier prix. Il est utilisé pour calculer votre PnL (Profit and Loss) réalisé.
Le prix de marque est conçu pour empêcher la manipulation des prix. Il est calculé à l'aide d'une combinaison de données de financement et d'un panier de données de prix provenant de plusieurs échanges au comptant. Vos prix de liquidation et PnL non réalisés sont calculés sur la base du prix de marque.
Notez que le prix de marque et le dernier prix peuvent différer.
Définition des déclencheurs de prix stop
Lors de la définition d'un type d'ordre qui utilise un prix stop comme déclencheur, vous pouvez sélectionner le dernier prix ou le prix repère comme déclencheur. Pour ce faire, sélectionnez le prix que vous souhaitez utiliser dans le menu déroulant [Déclencheur] en bas du champ de saisie de l'ordre.
Quels types de commande sont disponibles et quand les utiliser ?
Lors de vos commandes, vous avez le choix entre plusieurs options :
Ordre à cours limité
UNordre limitéest un ordre placé dans le carnet d'ordres avec un prix limite spécifique. Lorsque vous passez un ordre à cours limité, la transaction ne sera exécutée que si le prix du marché atteint votre prix limite (ou mieux). Vous pouvez utiliser des ordres à cours limité pour potentiellement acheter à un prix inférieur ou pour vendre à un prix supérieur au prix actuel du marché.
Ordre au marché
UNordre du marchéest un ordre d'achat ou de vente au meilleur prix courant disponible. Il est exécuté contre les ordres à cours limité préalablement placés dans le carnet d'ordres. Lorsque vous passez un ordre au marché, vous paierez des frais en tant que marchépreneur.
Ordre stop-limit
La manière la plus simple de comprendre unordre stop limiteest de le décomposer en son prix stop et son prix limite. Le prix stop est le prix qui déclenche l'ordre à cours limité, et le prix limite est le prix limite de l'ordre à cours limité déclenché. Cela signifie qu'une fois votre prix stop atteint, votre ordre à cours limité sera immédiatement placé dans le carnet d'ordres.
Bien que les prix stop et limite puissent être les mêmes, ce n'est pas une exigence. En fait, vous pouvez fixer le prix stop (prix de déclenchement) un peu plus haut que le prix limite pour les ordres de vente ou un peu plus bas que le prix limite pour les ordres d'achat. Cela pourrait augmenter les chances que votre ordre à cours limité soit rempli après avoir atteint le prix stop.
Ordre Stop Market
Semblable à un ordre stop-limit, un ordre stop market utilise un prix stop comme déclencheur. Cependant, lorsque le prix stop est atteint, il déclenche à la place un ordre au marché.
Ordre à cours limité
Un ordre limite de prise de profit est similaire à un ordre stop-limite. Il s'agit d'un prix de déclenchement, le prix qui déclenche l'ordre, et d'un prix limite, le prix de l'ordre à cours limité qui est ensuite ajouté au carnet d'ordres. La principale différence entre un ordre stop-limit et un ordre à cours limité à profit est qu'un ordre à cours limité à profit ne peut être utilisé que pour réduire les positions ouvertes.
Un ordre à cours limité peut être un outil utile pour gérer les risques et sécuriser les bénéfices à des niveaux de prix spécifiés. Il peut également être utilisé en conjonction avec d'autres types d'ordres, tels que les ordres stop-limit, vous permettant d'avoir plus de contrôle sur vos positions.
Veuillez noter que ce ne sont pasOCOordres. Par exemple, si votre ordre stop-limit est atteint alors que vous avez également un ordre limite de prise de profit actif, l'ordre limite de prise de profit reste actif jusqu'à ce que vous l'annuliez manuellement. Vous pouvez définir un ordre à cours limité sous l'option [Stop Limit] dans le champ de saisie de l'ordre.
Ordre de marché à profit
Semblable à un ordre à cours limité de prise de profit, un ordre de prise de profit au marché utilise un prix stop comme déclencheur. Cependant, lorsque le prix stop est atteint, il déclenche à la place un ordre au marché. Vous pouvez définir un ordre de prise de profit au marché sous l'option Stop Market dans le champ de saisie de l'ordre.
Ordre stop suiveur
Un ordre stop suiveur vous aide à sécuriser vos profits tout en limitant les pertes potentielles sur vos positions ouvertes. Pour une position longue, cela signifie que le stop suiveur augmentera avec le prix si le prix augmente.
Cependant, si le prix baisse, le stop suiveur cesse de bouger. Si le prix se déplace d'un pourcentage spécifique (appelé taux de rappel) dans l'autre sens, un ordre de vente est émis. Il en est de même pour une position courte mais en sens inverse. Le stop suiveur descend avec le marché mais s'arrête si le marché commence à monter. Si le prix se déplace d'un pourcentage spécifique dans l'autre sens, un ordre d'achat est émis.
Le prix d'activation est le prix qui déclenche l'ordre stop suiveur. Si vous ne spécifiez pas le prix d'activation, ce sera par défaut le dernier prix actuel ou le prix de référence. Vous pouvez définir le prix qu'il doit utiliser comme déclencheur en bas du champ de saisie de la commande.
Le taux de rappel est ce qui détermine le pourcentage que le stop suiveur suivra le prix. Ainsi, si vous définissez le taux de rappel à 1 %, le stop suiveur continuera de suivre le prix à une distance de 1 % si la transaction va dans votre direction. Si le prix évolue de plus de 1 % dans le sens opposé de votre transaction, un ordre d'achat ou de vente est émis (selon la direction de votre transaction).
Comment utiliser le calculateur Binance Futures
Vous pouvez trouver la calculatrice en haut du champ de saisie de la commande. Il vous permet de calculer des valeurs avant d'entrer dans une position longue ou courte. Vous pouvez ajuster le curseur de levier dans chaque onglet pour l'utiliser comme base pour vos calculs.
Le calculateur comporte trois onglets :
PNL - Utilisez cet onglet pour calculer votre marge initiale, vos profits et pertes (PnL) et votre rendement des capitaux propres (ROE) en fonction du prix d'entrée et de sortie prévu et de la taille de la position.
Prix cible - Utilisez cet onglet pour calculer le prix auquel vous devrez quitter votre position pour atteindre le pourcentage de rendement souhaité.
Prix de liquidation – Utilisez cet onglet pour calculer votre prix de liquidation estimé en fonction du solde de votre portefeuille, de votre prix d'entrée prévu et de la taille de la position.
Un tutoriel vidéo est disponibleici.
Comment utiliser le mode haie
DansHaiemode, vous pouvez détenir simultanément des positions longues et courtes pour un seul contrat. Un trader peut le faire s'il est haussier sur un actif à long terme mais baissier à court terme. Avec le mode Hedge, vos positions courtes rapides n'affecteront pas vos positions longues.
Le mode de positionnement par défaut est leSens Uniquemode. Cela signifie que vous ne pouvez pas ouvrir des positions longues et courtes en même temps pour un seul contrat. Si vous essayiez de le faire, les positions s'annuleraient. Si vous souhaitez utiliser le mode Hedge, vous devrez l'activer manuellement comme suit :
Allez en haut à droite de votre écran et sélectionnez [Préférences].
Accédez à l'onglet [Mode de position] et sélectionnez [Mode haie].
Veuillez noter que si vous avez des ordres ou des positions ouverts, vous ne pourrez pas ajuster votre mode de position.
Qu'est-ce que le taux de financement et comment le vérifier ?
Letaux de financementveille à ce que le prix d'un contrat à terme perpétuel reste aussi proche que possible du prix (au comptant) de l'actif sous-jacent. Essentiellement, les commerçants se paient en fonction de leurs positions ouvertes. Ce qui dicte quelle partie est payée est déterminé par la différence entre le prix à terme perpétuel et le prix au comptant.
Lorsque le taux de financement est positif, les longs paient les shorts. Lorsque le taux de financement est négatif, les shorts paient les longs.
Si vous souhaitez en savoir plus sur le fonctionnement de ce processus, visitez notreQue sont les contrats à terme perpétuels ?guide.
Alors qu'est-ce que cela signifie pour vous? Eh bien, en fonction de vos positions ouvertes et des taux de financement, vous paierez ou recevrez des paiements de financement. Sur Binance Futures, ces paiements de financement sont effectués toutes les 8 heures. Vous pouvez vérifier l'heure et le taux de financement estimé de la prochaine période de financement en haut de la page, à côté de marquer le prix.
Si vous souhaitez vérifier les taux de financement précédents pour chaque contrat, survolez [Informations] et sélectionnez [Historique des taux de financement].
Qu'est-ce que Post-Only, Time in Force et Reduce-Only ?
Lorsque vous utilisez des ordres limités, vous pouvez définir des instructions supplémentaires avec vos ordres. Sur Binance Futures, ceux-ci peuvent être soitpost-seulementoutemps en vigueur(TIF) et déterminent les caractéristiques supplémentaires de vos ordres à cours limité. Vous pouvez y accéder en bas du champ de saisie de la commande. Post-Only signifie que votre commande sera toujours ajoutée au carnet de commandes en premier et ne sera jamais exécutée contre une commande existante dans le carnet de commandes. Ceci est utile si vous souhaitez uniquement payerfabricantfrais.
Les instructions TIF vous permettent de spécifier combien de temps vos ordres resteront actifs avant d'être exécutés ou d'expirer. Vous pouvez sélectionner l'une de ces options pour les instructions TIF :
GTC (Good Till Cancel): La commande restera active jusqu'à ce qu'elle soit exécutée ou annulée.
IOC (Immediate Or Cancel): L'ordre sera exécuté immédiatement (totalement ou partiellement). S'il n'est que partiellement exécuté, la partie non exécutée de l'ordre sera annulée.
FOK (Fill Or Kill) : La commande doit être entièrement remplie immédiatement. Sinon, il ne sera pas exécuté du tout.
Lorsque vous êtes en aller simple mode, cocher [Réduire uniquement] garantira que les nouveaux ordres que vous définissez ne feront que diminuer et n'augmenteront jamais vos positions actuellement ouvertes.
Quand vos positions risquent-elles d'être liquidées ?
La liquidation se produit lorsque votresolde de margetombe en dessous du niveau requismarge de maintenance. Le solde de la marge est le solde de votre compte Binance Futures, y compris votre PnL (profit et perte) non réalisé. Ainsi, vos profits et vos pertes entraîneront une modification de la valeur du solde de la marge. Si vous utilisezMarge croiséemode, ce solde sera partagé entre toutes vos positions. Si vous utilisezMarge isoléemode, ce solde peut être attribué à chaque position individuelle.
Lemarge de maintenanceest la valeur minimale dont vous avez besoin pour garder vos positions ouvertes. Il varie en fonction de la taille de vos positions. Les positions plus importantes nécessitent une marge de maintenance plus élevée.
Vous pouvez vérifier votre taux de marge actuel dans le coin inférieur droit. Si votre taux de marge atteint 100%, vos positions seront liquidées.
En cas de liquidation, toutes vos commandes ouvertes sont annulées. Idéalement, vous devriez garder une trace de vos positions pour éviter la liquidation automatique, qui s'accompagne de frais supplémentaires. Si votre position est sur le point d'être liquidée, envisagez de fermer manuellement la position au lieu d'attendre la liquidation automatique.
Qu'est-ce que le désendettement automatique et comment cela peut-il vous affecter ?
Lorsque la taille du compte d'un trader passe en dessous de zéro, le fonds d'assurance couvre les pertes. Cependant, dans certains cas exceptionnelsvolatilenvironnement de marché, le Fonds d'assurance peut être incapable de gérer les pertes et les positions ouvertes doivent être réduites pour les couvrir. Cela signifie que dans des moments comme ceux-ci, vos positions ouvertes peuvent également risquer d'être réduites.
L'ordre de ces réductions de position est déterminé par une file d'attente, où les traders les plus rentables et les plus endettés se trouvent en tête de file. Vous pouvez vérifier votre position actuelle dans la file d'attente en survolant [ADL] dans l'onglet [Positions].
Réflexions finales
Les contrats à terme traditionnels sont des dérivés qui donnent aux traders l'obligation d'acheter ou de vendre un actif dans le futur. Mais contrairement à la traditionnellecontrats à terme,futurs perpétuelsles contrats n'ont pas de date de règlement. Pourtant, les dérivés peuvent être déroutants pour les traders inexpérimentés, il est donc crucial de comprendre comment ces contrats fonctionnent avant de prendrerisques financiers. Comme mentionné, vous pouvez accéder auRéseau de test de Binance Futurespour tester la plateforme sans risquer de réels fonds.
Lectures complémentaires
(Blog)Articles sur les contrats à terme
(Blog)Qu'est-ce que le ratio long / short et que signifie-t-il dans les contrats à terme sur crypto-monnaie?
(Blog)Six stratégies pour minimiser les risques de liquidation dans les contrats à terme cryptographiques
Avertissem*nt sur les risques : les prix des actifs numériques peuvent être volatils. La valeur de votre investissem*nt peut baisser ou augmenter, et vous pouvez ne pas récupérer le montant investi. Vous êtes seul responsable de vos décisions d'investissem*nt et Binance n'est pas responsable des pertes que vous pourriez subir. Le trading de contrats à terme, en particulier, est soumis à un risque de marché élevé et à une volatilité des prix. La totalité de votre solde de marge peut être liquidée en cas de mouvement défavorable des prix. Les performances passées ne sont pas un prédicteur fiable des performances futures. Avant de négocier, vous devez procéder à une évaluation indépendante de la pertinence de la transaction à la lumière de vos propres objectifs et circonstances, y compris les risques et les avantages potentiels. Consultez vos propres conseillers le cas échéant. Ces informations ne doivent pas être interprétées comme des conseils financiers ou d'investissem*nt. Pour en savoir plus sur la façon de vous protéger, visitez notrePage Commerce responsable. Pour plus d'informations, consultez notreConditions d'utilisationetAvertissem*nt de risque.
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