Fonds communs de placement vs PMS : lequel est le meilleur ? (2024)

En Inde, vous pouvez investir dans des actions viaFonds communs de placement(MF) ou Service de gestion de portefeuille (PMS).

Grâce au PMS et au MF, même si vous investissez dans des actions similaires, la mise en œuvre et la gestion (de ces deux régimes) sont différentes, tout comme leurs stratégies de construction de portefeuille.

Les MF, bien que conçus par des professionnels, ne sont pas personnalisés. PMS, quant à lui, se concentre sur les fonds personnalisés. Les managers ont ici une stratégie collaborative pour leurs clients et créentportefeuillesindépendamment, en se concentrant sur chaque client.

La limite de début de MF peut être aussi basse que Rs. 500, tandis que la limite la plus basse pour le PMS oscille autour de Rs. 25 lakh, restreignant son accès à l'homme du commun.

Cependant, si vous essayez d'investir dans le PMS avecFonds communs de placement? Découvrons-le!

Devriez-vous opter pour l'un ou les deux ?

Les MF et les PMS sont tous deux des outils d'investissem*nt guidés qui peuvent vous aider à acheteractionssur le même marché général. Mais, les deux ont des approches très différentes. Dans un MF, vous pouvez voir une plus grande variété d'actions, parfois plus de 40-50. Et parce qu'il y a tellement d'options, on peut toujours choisir en fonction de son appétit pour le risque et de ses objectifs financiers à long terme.

D'un autre côté, le PMS est beaucoup plus organisé en termes de goût et d'objectifs, mais il est beaucoup plus coûteux. Généralement, les portefeuilles PMS ne contiennent pas plus de 20 à 30 actions à la fois. De plus, le PMS est généralement adapté à l'investisseur pour lui permettre d'avoir plus de contrôle sur la composition de son portefeuille que les MF. Ils ont également moins de contrôles réglementaires que les MF, ce qui les rend plus risqués ; cependant, leurs rendements sont beaucoup plus élevés pour la même raison.

Le pointeur critique ici est que la limite d'investissem*nt la plus basse dans le PMS est Rs. 25 lakh, donc ils restent hors de portée pour la plupart.

PMS permet la personnalisation du portefeuille en fonction de votreprofil de risqueet vos besoins financiers. De plus, ils sont plus flexibles en matière d'investissem*nt. Et c'est pourquoi les PMS sont plus susceptibles de surperformer les marchés et de vous offrir de meilleurs rendements.

De plus, PMS n'a besoin que de divulguer des informations au client ; les mêmes données ne sont pas accessibles au grand public. Mais cela rend également plus difficile la comparaison d'autres produits PMS. Au contraire, toutes les données sur les MF sont publiques, ce qui les rend beaucoup plus transparentes.

Et même si les PMS peuvent offrir des rendements élevés, ils entraînent également des frais et des taxes plus élevés.

Donc, maintenant la question est - Devriez-vous investir dans un PMS ou un MF ?

Cela dépendra de votre corpus d'investissem*nt, de votre appétit pour le risque et de vos objectifs financiers. Si vous avez un corpus plus petit et que vous ne souhaitez pas une conformité fiscale étendue, les MF pourraient être vos options. D'un autre côté, si votre corpus fonctionne en 6/7 chiffres, exige une personnalisation, etc., PMS pourrait être votre meilleur pari.

Disons que vous avez Rs. 1 crore que vous souhaitez investir. Désormais, vous pouvez investir dans un programme PMS et plusieurs programmes MF ensemble, à l'exception des programmes MF de faible valeur. Cela peut vous aider à maximiser vos chances de tirer profit de ces deux domaines d'investissem*nt.

Conclusion

Il est important de se rappeler que vous devez être prudent lorsque vous investissez de l'argent dansactions.

Alors que le marché vous propose MF et PMS comme véhicules d'investissem*nt (entre autres), rappelez-vous que les deux ont leurs propres avantages et inconvénients. Comprendre vos objectifs d'investissem*nt et analyser votre appétit pour le risque. Consultez votre conseiller en investissem*nt avant d'investir dans un PMS ou un FCP.