Dynamic Portfolio Swap (DPS) vs. CFDs: DPS, werden nur von CMC Markets angeboten. Ermöglichen es, verschiedene Trades in einem Portfolio zu bündeln. Erst bei Schließung zu besteuern, was potenzielle steuerliche Vorteile bietet. CFDs werden hingegen pro Trade besteuert mit begrenzter Verlustverrechnung. Beide beinhalten gehebelten Handel mit vergleichbaren Risiken und Hebelwirkungen. Unterscheiden sich aber hauptsächlich in ihrer steuerlichen Behandlung und Portfolioverwaltung. DPS ist einzigartig durch sein gebündeltes Portfolio-Konzept und aufgeschobene steuerliche Implikationen.
Das wichtigste zu: Dynamic Portfolio Swap: DPS von CMC Markets
| Faktor | CMC DPS Trading | CFDs |
|---|---|---|
| Wer bietet es an | Nur CMC Markets bietet DPS Trading an. | Diverse Forex und CFD Broker. |
| Definition | OTC Swap-Vereinbarung, bündelt Trades in einem Portfolio | Differenzkontrakte auf steigende oder fallende Kurse von Basiswerten |
| Produkte | Über 12.000, inkl. Indizes, Aktien, Kryptowährungen | Ähnlich umfangreich, je nach Broker |
| Steuerliche Aspekte | Besteuerung bei Portfolio-Schließung. Verrechnung von Gewinnen und Verlusten | Steuer bei jedem Trade. Begrenzte Verlustverrechnung |
| Risiken | Gehebelter Handel, Marktvolatilität, steuerliche Unsicherheiten | Gehebelter Handel, Marktvolatilität |
| Hebelwirkung | Vorhanden, verstärkt Gewinne und Verluste | Vorhanden, verstärkt Gewinne und Verluste |
Warum gibt es CMC Markets DPS?
CMC Markets versucht damit die steuerlichen Regelungen für Termingeschäfte zu umgehen. Ob und wie das Bestand hat, wird die Zukunft zeigen.
DPS vs CFD
Auf den ersten Blick wirken beide Finanzinstrumente sehr ähnlich.
Sowohl CFDs, als auch DPS werden OTC (over the counter) gehandelt. Das heißt es nicht über eine Börse.
Um mit DPS handeln zu können, benötigst du ein extra Konto bei CMC Markets. Mit deinem bestehenden CFD Konto ist dies nicht möglich.
Der Hauptunterschied liegt in der steuerlichen Handhabe. Da Dynamic Portfolio Swaps neu sind, ist hier die Situation auch nicht ganz eindeutig.
DPS oder CFD: Wo ist der Hebel größer?
💡Die Hebel von CFD und DPS sind exakt gleich.
Je nach Anlageklasse gelten die von der ESMA (Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde) vorgegeben Hebel.
| ANLAGEKLASSE | MAXIMALER HEBEL | BEISPIELE |
|---|---|---|
| Hauptwährungspaare (Forex); Majors | 30:1 | EURUSD, GBPUSD, AUDUSD |
| Hauptaktiendizes, Gold, Nicht-Hauptwährungspaare (Minors) | 20:1 | S&P 500, Dow, Nasdaq 100, Nikkei, DAX, Gold, EURPLN, USDRUB |
| Rohstoffe und nicht-Hauptaktienindizes | 10:1 | Silber, Öl, Tschechischer Aktienindex |
| Einzelaktien | 5:1 | Google, Apple, BMW |
| Kryptowährungen | 2:1 | Bitcoin, Ethereum, Ripple |
❗Achtung der Hebeleffekt verstärkt sowohl Gewinne und Verluste. Mache dich mit der Funktionsweise auf einem Demokonto vertraut. Handel nicht direkt mit einem Live-Konto.
Dynamic Swap vs Contract for Difference: Laufzeit
Die Haltedauer bei CFDs ist theoretisch unbegrenzt. Eine Ausnahme sind Differenzkontrakte die auf eine Future taxiert werden. Diese enden mit dem Verfall des Underlyings.
Bei DPS ist die maximale Laufzeit ein Jahr. Vorab kannst du die Trades jederzeit schließen. Am 31.12 werden die Positionen dann geschlossen. Dann wieder in einem neuen Portfolio eröffnet. CMC Markets spricht hier vom „Realisierungsereignis„.
Das Realisierungsereignis findet automatisch am Jahresende statt.
CFDs oder DPS CMC: Handelsplattform
CMC Markets bietet den Handel für DPS und CFDs auf der NextGeneration Trading Plattform an. Eine browserbasierte Trading Lösung. Du kannst auch die Mobilen Apps für Android und Apple (iOS) nutzen.
💡Mit dem MetaTrader kannst du deine keine DPS handeln.
CFDs kannst natürlich auf vielen Trading Plattformen testen. MetaTrader, cTrader, Sirix WebTrader oder xStation.
Dynamic Portfolio Swap vs. CFDs: Demokonto
CMC Markets bietet dir für CFD und DPS ein Testkonto. Nutze dies ausgiebig! Die Mindesthandelsgrößen sind sowohl bei Contract for Difference, als auch bei Dynamic Swap identisch. Du kannst bereits ab 0.01 handeln.
Lerne den Umgang mit der Handelsplattform. Verstehe die höhe der Kosten und die Wirkungsweise des Hebels. Teste DPS trading und CFD Trading.
CMD Markets DPS Erfahrungen
Dynamic Portfolio Swap (DPS) werden in Deutschland nur CMC Markets angeboten. Du kannst dabei über eine professionelle Handelsplattform (NextGeneration) mit gehebelten Finanzinstrumenten traden.
Für die Umsetzung deiner Trading Strategie stehen dir über 12.000 handelbare Instrumente zur Verfügung. Ob Indizes, Aktien oder Rohstoffe – DPS deckt ein breites Spektrum ab.
Hebeleffekt im DPS
- Margin-Handel: Nutze einen Bruchteil des Gesamtwertes einer Position als Margin, um Handelspositionen zu eröffnen.
- Hebelwirkung: Der Hebel verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste, was ein hohes Maß an Aufmerksamkeit und Risikomanagement erfordert.
- Beispiel für Hebelwirkung: Beim Handel mit Aktienindizes liegt der Hebel bei 1:20.
CFDs: Flexibilität und globale Reichweite
CFDs, oder Differenzkontrakte, sind ein etabliertes Finanzinstrument. Die dir ermöglichen auf die Preisbewegungen verschiedener Basiswerte zu spekulieren.
Globales Angebot
- Vielseitigkeit: CFDs erlauben es dir, in einem globalen Rahmen auf unterschiedlichste Basiswerte zu spekulieren.
- Zugang zu verschiedenen Märkten: Mit CFDs kannst du in eine Vielzahl von Assetklassen investieren.
Portfolio-Management und Steuerliche Aspekte
Portfolio-Bündelung bei DPS
Der Dynamic Portfolio Swap bietet eine einzigartige Möglichkeit, alle deine Handelspositionen – offen oder geschlossen – in einem einzigen Portfolio zu bündeln.
Überblick behalten
- Echtzeit-Übersicht: Verfolge die Performance deines gesamten Portfolios in Echtzeit auf der Handelsplattform von CMC Markets.
- Bündelung: Alle deine synthetischen Positionen werden innerhalb des DPS unrealisiert zusammengefasst, was dir hilft, den Überblick zu behalten und strategisch zu planen.
Steuerliche Behandlung: DPS vs. CFDs
Ein zentraler Unterschied zwischen DPS und CFDs liegt in der steuerlichen Behandlung.
DPS
- Steuerliche Flexibilität: Die Besteuerung erfolgt erst bei der Realisierung des Portfolios, was steuerliche Vorteile bieten kann.
- Jährliche Realisierung: Das Portfolio wird mindestens einmal pro Jahr realisiert, mit der Möglichkeit, zusätzliche Realisierungsereignisse einzuplanen.
CFD Trading Steuer
- Sofortige Besteuerung: Gewinne und Verluste aus CFD-Trades werden sofort steuerlich bewertet, was zu unterschiedlichen steuerlichen Konsequenzen führen kann.
- CMC führt bei Realisierung eines Gewinn die Abgeltungssteuer ab.
Termingeschäfte in Deutschland
Termingeschäfte in Deutschland unterliegen bestimmten steuerlichen Regelungen. Der Gewinn aus Termingeschäften unterliegt der Abgeltungsteuer. Wurde das Termingeschäft nach dem 31.12.2008 abgeschlossen.
Die steuerliche Behandlung der Termingeschäftskontrakte hängt davon ab, ob eine Veräußerung des Termingeschäfts während der Laufzeit stattfindet. Oder das Termingeschäft bei Endfälligkeit effektiv durch physische Lieferung des zugrundeliegenden Wirtschaftsgutes abgewickelt wird
Die steuerliche Verlustverrechnung ist bei Termingeschäften auf 20.000 Euro pro Jahr begrenzt.
💡Verluste aus Termingeschäften können ausschließlich mit Gewinnen aus Termingeschäften verrechnet werden.
Seit Anfang 2021 können finanzielle Verluste aus Termingeschäften nur noch mit Gewinnen aus eben solchen Termingeschäften und nur noch bis zu einer Höchstgrenze von 20.000 Euro je Jahr steuerlich verrechnet werden.
Absurderweise sind Optionsscheine und Knock-out-Zertifikate nicht von dieser Regelung betroffen. Laut Bundesfinanzministerium (BMF) zählen sie nicht zu den Termingeschäften.
Bitte beachten, dass diese Informationen allgemeiner Natur sind und nicht als individuelle Steuerberatung dienen können. Es wird empfohlen, einen Steuerberater zu konsultieren, um spezifische Fragen zu klären.
Was macht DPS besonders?
DPS von CMC Markets hebt sich durch einige Schlüsselfunktionen von herkömmlichen CFDs ab.
- Unrealisierte Netto-GuV: In DPS baust du eine unrealisierte Netto-Gewinn- und Verlustrechnung auf, die flexibel realisiert werden kann.
- Realisierungsereignisse: Diese Ereignisse können einmal pro Jahr oder nach Bedarf stattfinden, wobei alle Positionen bewertet und der Nettowert des DPS für die Besteuerung festgelegt wird.
Handelbare Produkte bei DPS – Dynamic Portfolio Swap
DPS ermöglicht den Handel mit einer Vielzahl von Finanzinstrumenten. Darunter Forex, Indizes, Aktien, Kryptowährungen und Rohstoffe. Alle mit denselben Marginsätzen und Einstellungen wie bei CFDs.
DPS Spreads bei CMC Markets
Die Spreads für Dynamic Portfolio Swaps bei CMC sind vergleichbar mit CFD Spreads.
Die Konditionen für den DAX 40 sind mit 1,2 Punkten eher teuer als günstig. Gerade wenn man es mit CFDs auf den DAX vergleich.
DPS Spreads: Indizes
DPS Spreads: Forex (Währungspaare)
| Markt | Spread |
|---|---|
| AUD/USD | 0,60 |
| EUR/GBP | 0,70 |
| EUR/USD | 0,50 |
| GBP/USD | 0,90 |
| USD/JPY | 0,70 |
| USD/CAD | 1,30 |
| GBP/JPY | 1,60 |
DPS Spreads: Rohstoffe
| Markt | Spread |
|---|---|
| Gold | 0,20 |
| Rohöl (WTI) | 2,50 |
| Rohöl (Brent) | 2,50 |
| Silber | 2,50 |
| Erdgas USA | 0,30 |
| Palladium | 10 |
| Platin | 10 |
DPS Spreads: Aktien
| Markt | Spread |
|---|---|
| Tesla Inc | 2 |
| Amazon.com Inc | 1 |
| Apple Inc | 1 |
| Meta Platforms Inc | 3 |
| Boeing Co | 3 |
| Lloyds Banking | 0,01 |
| Barclays PLC | 0,02 |
| Invesco S&P 500 Eql Wght Con DiscrtN ETF | 2 |
| Invesco S&P 500 Eql Wght ETF | 1 |
| SPDR Portfolio Europe ETF | 6 |
| Health Care Select Sector SPDR | 1 |
| Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund | 1 |
| iShares Transportation Average ETF | 7 |
| Vanguard Health Care Etf | 5 |
DPS Spreads: Anleihen
| Markt | Spread |
|---|---|
| US T-Note 10 Jahre | 4 |
| US T-Bond | 4 |
| US T-Note 5 Jahre | 2 |
| Euro Buxl | 4 |
| US T-Note 2 Jahre | 2 |
| UK Gilt | 3,50 |
| Euro Bund | 2,80 |
DPS Spreads: Branchenindizes
| Markt | Spread |
|---|---|
| Big Tech | 1,68 |
| Streaming | 2 |
| Gaming | 3 |
| UK Banken | 3 |
| US Banken | 2 |
| Erneuerbare Energien | 6 |
| Autonomes Fahren | 3 |
Ist CMC Markets ein seröser und guter Broker?
Ja. CMC Markets wird in Europa von der ESMA und in Deutschland über die BaFin reguliert. CMC ist ein Broker mit einer Niederlassung in Frankfurt.
Der CFD Broker war der erste in Deutschland. Ich persönlich war noch als Student in Frankfurt am Main im Skyper bei Trading Seminaren.
Fazit: DPS Handel Erfahrungen – DPS oder CFDs?
Für Trade die unterhalb der Verlustgrenze von 20.000 bleiben bieten DPS keinen Vorteil. Dies dürfte für die meisten Trader gelten.
Selbst bei Überschreitung dieser Verlustgrenze gibt es mit DPS keine steuerliche Rechtssicherheit. CMC Markets selbst verweist in einem Video auf Folgendes:
Die meisten Trader werden daher wohl bei CFDs bleiben.
Entscheidungskriterien
- Steuerliche Überlegungen: DPS bietet steuerliche Vorteile, die für einige Trader attraktiv sein können. Ob diese so gelten ist aktuell unsicher.
- Risikobereitschaft: Beide Instrumente haben gleiche Risiken, die es zu berücksichtigen gilt.
Risikowarnung: DPS und CFD Trading
CFDs sind komplexe Finanzinstrumente und bergen ein hohesRisiko. Es besteht das Risiko schnell Geld zu verlieren. Beim CFD-Handel gehst du aufgrund desHebelsdasRisikoeines Totalverlustes ein. Als Anfänger solltest du nur mit einemTestkontohandeln. Suche dir gegeben falls externe Anlageberatung.
Schau dir auch gegebenenfalls die Einschätzung derBaFin(Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht) an.
FAQ: Alles zu Dynamic Portfolio Swap von CMC Markets
Was ist ein Dynamic Portfolio Swap (DPS)?
Ein DPS ist eine OTC Swap-Vereinbarung, die es ermöglicht, verschiedene Handelspositionen wie Aktien, Indizes und Rohstoffe in einem Portfolio zu bündeln und die Besteuerung bis zur Schließung des Portfolios aufzuschieben.
Wer bietet DPS an?
DPS wird aktuell nur von CMC Markets angeboten.
Wie unterscheidet sich DPS von CFDs?
Der Hauptunterschied liegt in der steuerlichen Behandlung. Bei DPS erfolgt die Besteuerung bei der Schließung des Portfolios, während bei CFDs jeder Trade sofort steuerlich bewertet wird.
Welche Produkte können über DPS gehandelt werden?
Über DPS können über 12.000 verschiedene Produkte, einschließlich Forex, Indizes, Aktien und Kryptowährungen, gehandelt werden.
Sind DPS riskant?
Wie bei allen gehebelten Finanzprodukten besteht auch bei DPS das Risiko verstärkter Gewinne und Verluste. Es ist wichtig, sich mit der Funktionsweise vertraut zu machen und Risikomanagement zu betreiben.
Wie funktioniert die Hebelwirkung bei DPS?
Die Hebelwirkung bei DPS ist genauso wie bei CFDs. Hängt von der jeweiligen Anlageklasse ab. Der Hebel verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste.
Kann ich DPS auf einem Demokonto testen?
Ja, CMC Markets bietet ein Demokonto an, auf dem Sie DPS unter realistischen Bedingungen, aber ohne finanzielles Risiko, testen können.
Markus Kraus
Mit über 15 Jahren Erfahrung in der Finanz- und Brokerage-Branche, diente als Head of Sales bei renommierten Forex und CFD Brokern wie XTB und Trive (ehemals GKFX). Seine Passion für das Trading entdeckte er während seines BWL-Studiums in Frankfurt. Auf seiner Website Trading-verstehen.de teilt Markus praxisnahe Tipps und spannende Einblicke aus seiner beruflichen Laufbahn. Durch öffentliche Auftritte bei DAF und N24 sowie Beiträge in führenden Printmedien wie FAZ, Handelsblatt und Manager Magazin, strebt er danach, das komplexe Thema Trading für ein breites Publikum greifbar und verständlich zu gestalten.
